Franklin Templeton porta il suo servizio di collateral tokenizzato su Bybit. Gli utenti dell’exchange potranno usare quote di fondi monetari tokenizzati come garanzia per prestiti in stablecoin.
Punti chiave
- Franklin Templeton estende a Bybit il suo programma di collateral tokenizzato fuori dall’exchange.
- Gli utenti possono impegnare quote di fondi monetari tokenizzati per un valore di circa 686 milioni di dollari.
- Gli asset sottostanti restano custoditi da ByCustody, piattaforma di custodia regolamentata, fuori dall’exchange.
- Il valore delle quote viene rispecchiato nell’ambiente di trading di Bybit per generare rendimento e liquidità.
- Le quote sono emesse tramite la piattaforma Benji Technology di Franklin Templeton, che offre un rendimento del 3,7% annualizzato.
Franklin Templeton estende il collateral tokenizzato a Bybit
Il gestore patrimoniale amplia a un nuovo exchange il proprio programma di garanzie fuori dalla piattaforma, portando su Bybit lo stesso meccanismo già attivo altrove. Franklin Templeton, istituzione finanziaria da tempo aperta al mondo crypto, permette così agli utenti di Bybit di usare quote dei suoi fondi monetari tokenizzati per operazioni di trading.
Panoramica della partnership e uso del collateral
L’accordo consente a investitori e detentori di wallet sull’exchange di impegnare quote che rappresentano circa 686 milioni di dollari in asset netti. Queste quote diventano garanzia per prendere in prestito le stablecoin USDT o USDC, continuando nel frattempo a generare rendimento sugli asset sottostanti, secondo un comunicato diffuso lunedì.
Si tratta di un vero e proprio credito garantito da azioni di fondi tokenizzati, non di una vendita o di un trasferimento definitivo degli asset. Il meccanismo permette di sfruttare il valore del portafoglio senza rinunciare al possesso delle quote originarie.
Custodia degli asset sottostanti tramite ByCustody
Il punto centrale dell’operazione è che gli utenti non devono spostare gli asset sottostanti su Bybit. A occuparsene è ByCustody, piattaforma di custodia regolamentata che mantiene le quote fuori dall’exchange, mentre il loro valore viene replicato nell’ambiente di trading per sbloccare liquidità.
Questa separazione tra custodia e utilizzo operativo è il cuore del servizio: riduce l’esposizione diretta dell’exchange agli asset reali, pur permettendo agli utenti di sfruttarne il valore per operare sul mercato.
Tecnologia e caratteristiche di rendimento del servizio
Dietro il collateral tokenizzato di Bybit c’è un’infrastruttura tecnologica proprietaria che collega la registrazione blockchain alla gestione tradizionale dei fondi. È questo impianto a rendere possibile il trasferimento di valore tra custodia e trading senza muovere fisicamente gli asset.
Emissione tramite la piattaforma Benji Technology
Le quote sono emesse attraverso la Benji Technology Platform, l’infrastruttura proprietaria di Franklin Templeton che integra la tenuta dei registri su blockchain con le funzioni di agente di trasferimento. Attualmente Benji paga un rendimento del 3,7% annualizzato, calcolato sull’ultimo tasso a sette giorni.
Integrazione del rendimento e liquidità di trading
Il rendimento sugli asset crypto continua a maturare anche mentre le quote sono impegnate come garanzia. Il valore viene rispecchiato nell’ambiente di trading di Bybit, così l’utente ottiene sia liquidità operativa sia la remunerazione del capitale investito nel fondo.
Per il settore, questo doppio binario conta parecchio: separare rendimento e liquidità dalla proprietà diretta dell’asset è ciò che rende attraente il collateral tokenizzato per chi vuole restare investito senza congelare capitale.
Contesto di settore e opinioni esperte
L’espansione a Bybit non è un caso isolato, ma il tassello più recente di una tendenza che coinvolge già i principali exchange crypto e alcuni dei maggiori gestori patrimoniali tradizionali.
Adozione più ampia del collateral tokenizzato in crypto
Non è la prima partnership di questo tipo per Franklin Templeton, che offre già i suoi fondi monetari tokenizzati ai clienti di Binance e OKX. Anche altri operatori seguono percorsi simili: Crypto.com e Deribit permettono a utenti istituzionali e professionali ammissibili di usare il fondo BUIDL di BlackRock come garanzia per operazioni di trading, incluse posizioni in derivati.
Il punto di vista di Sandy Kaul sulla crescita dell’ecosistema
A commentare l’operazione è Sandy Kaul, Head of Digital Assets and Innovation di Franklin Templeton, secondo cui il lavoro proseguito con Bybit continua la costruzione del collateral mirroring nel mondo crypto e le opportunità che ne derivano.
“So now I’m able to really look across the top exchanges and be able as an investor to use my collateral more optimally while earning yield on it”, ha dichiarato Kaul in un’intervista. “That to me is a critical unlock to really allow the ecosystem to grow. It’s also a wonderful opportunity for us as an asset manager to be designing products specifically for this wallet-based investing channel.”
Le parole di Kaul indicano dove punta davvero questa strategia: non solo offrire un nuovo prodotto, ma costruire canali di investimento basati sul wallet capaci di far crescere l’intero ecosistema, con Franklin Templeton nel ruolo di gestore che progetta prodotti su misura per questo tipo di distribuzione.
FAQ
Quali asset possono impegnare gli utenti come garanzia su Bybit tramite il programma di Franklin Templeton?
Gli utenti possono impegnare quote dei fondi monetari tokenizzati di Franklin Templeton, che rappresentano circa 686 milioni di dollari in asset netti.
Come vengono gestiti gli asset sottostanti quando sono usati come garanzia in questo programma?
Gli asset sottostanti sono custoditi fuori dall’exchange dalla piattaforma di custodia regolamentata ByCustody, mentre il loro valore viene rispecchiato su Bybit.
Quale piattaforma tecnologica emette le quote tokenizzate di Franklin Templeton?
Le quote sono emesse tramite la piattaforma proprietaria Benji Technology di Franklin Templeton, che integra la tenuta dei registri su blockchain.
Che rendimento possono aspettarsi gli investitori usando il servizio di collateral tokenizzato di Franklin Templeton?
La piattaforma Benji Technology offre attualmente un rendimento del 3,7% annualizzato, basato sull’ultimo tasso a sette giorni.
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