Nel segmento degli investimenti digitali arrivano nuovi prodotti strutturati crypto dedicati a clienti istituzionali, grazie alla collaborazione tra STS Digital e l’exchange Kraken.
STS Digital presenta la nuova piattaforma globale
STS Digital, società di trading specializzata in opzioni su asset digitali, ha presentato una piattaforma globale di prodotti strutturati destinata a investitori sofisticati. L’iniziativa nasce mentre le criptovalute ottengono una crescente accettazione tra le istituzioni finanziarie tradizionali.
La società con sede alle Bermuda, che solo un mese fa ha raccolto 30 milioni di dollari, offre tramite la nuova infrastruttura derivati su 400 token di asset digitali. Il target comprende banche, family office e individui con grande patrimonio che cercano rendimenti aggiuntivi sulle posizioni detenute sul mercato spot.
Ruolo di Kraken nella distribuzione e nel Dual Investment
In questo contesto, la piattaforma di prodotti strutturati crypto sarà distribuita anche da Kraken, il noto exchange il cui gruppo di controllo è Payward, partecipante al recente round di finanziamento di STS Digital. La società ha spiegato in un comunicato che Kraken metterà la soluzione a disposizione dei propri partner istituzionali.
Inoltre, l’exchange utilizza l’infrastruttura per alimentare il suo nuovo prodotto Dual Investment, lanciato all’inizio di questo mese. Questo strumento consente ai clienti idonei di ottenere rendimenti fissi su bitcoin ed ether, ampliando così la gamma di strategie disponibili rispetto al semplice possesso degli asset.
Domanda in crescita per i derivati strutturati
La domanda di strutture su criptovalute è in aumento, poiché fondi di venture capital, gestori di portafoglio e grandi detentori di mandati cercano soluzioni di copertura più personalizzate. Tuttavia, i prodotti con leva standard, come futures e perpetual, spesso risultano insufficienti per via della loro natura “taglia unica” e della forte dipendenza dal percorso dei prezzi.
Detto ciò, i prodotti strutturati integrano in genere opzioni che permettono di navigare la volatilità e generare reddito aggiuntivo sulle posizioni spot già in portafoglio. Secondo i dati di TheTie, l’open interest complessivo su questi strumenti si aggira attualmente intorno ai 47 miliardi di dollari, con la quota predominante concentrata sulla piattaforma Deribit.
Come funzionano i prodotti strutturati crypto per gli istituzionali
Nella pratica, gli strumenti offerti da STS Digital sono progettati per affiancare le partecipazioni in criptovalute detenute direttamente. Gli investitori possono così combinare esposizione diretta al sottostante con strutture opzionali studiate per obiettivi specifici di rendimento o protezione.
Inoltre, l’architettura che copre 400 asset digitali consente un’elevata personalizzazione per singolo token o per portafogli diversificati. Questo approccio risponde all’esigenza di soluzioni di gestione del rischio più raffinate rispetto a quelle disponibili sui mercati dei derivati standardizzati.
Prodotti strutturati crypto e strategia Dual Investment di Kraken
La collaborazione con STS Digital rientra nell’obiettivo di Kraken di ampliare il proprio catalogo di derivati. Secondo il comunicato, l’exchange sfrutta l’esperienza di STS nel campo delle opzioni per alimentare il servizio Dual Investment, focalizzato sui due principali asset digitali per capitalizzazione.
Tuttavia, il valore aggiunto non si limita al solo rendimento fisso. Le strutture consentono infatti di impostare strategie che ottimizzano l’entrata o l’uscita da posizioni in BTC ed ETH, collegando i flussi di reddito a determinate soglie di prezzo e a precise scadenze temporali.
Copertura del rischio e nuove strategie per il mercato
Nel complesso, il lancio di queste soluzioni si inserisce in un trend più ampio di convergenza tra finanza tradizionale e asset digitali. Le istituzioni non cercano più soltanto esposizione diretta alle criptovalute, ma anche meccanismi avanzati di copertura e generazione di rendimento.
In contrasto con approcci più diffusi come staking o attività di prestito, le strutture basate su opzioni permettono una gestione più granulare del profilo rischio/rendimento. Questo avvicina il mercato crypto a quello dei derivati tradizionali, pur mantenendo specificità legate alla natura dei token sottostanti.
Dichiarazioni da parte di Kraken
Commentando l’accordo, Alexia Theodorou, direttrice dei derivati presso Kraken, ha sottolineato l’impatto strategico della collaborazione. Secondo la manager, l’intesa porta sulla piattaforma strategie strutturate come le covered call, rafforzando l’offerta di soluzioni derivate.
Inoltre, Theodorou ha evidenziato che l’introduzione di queste strategie offre ai clienti un canale aggiuntivo per generare rendimento. Si tratta di una modalità diversa rispetto alle pratiche più tradizionali del mondo crypto, quali lo staking o il lending, che rimangono comunque complementari.
Prospettive per il mercato istituzionale
Guardando avanti, l’espansione dei prodotti strutturati crypto potrebbe accelerare ulteriormente l’ingresso di banche e investitori istituzionali nel settore. Piattaforme come quella di STS Digital forniscono un’infrastruttura più vicina agli standard dei mercati regolamentati.
Detto ciò, la crescita futura dipenderà anche dall’evoluzione del quadro normativo e dalla capacità degli operatori di gestire rischi operativi e di controparte. Per il momento, l’alleanza tra STS Digital e Kraken rappresenta un segnale significativo di maturazione del mercato dei derivati su asset digitali.